بازار رمزارزها در آغاز معاملات روز پنج‌شنبه تحت تأثیر افت شدید بورس‌های آسیا و کاهش شاخص‌های سهام آمریکا قرار گرفت. بیت‌کوین برای مدتی به نزدیکی ۸۰ هزار دلار رسید، اما با ورود خریداران بخشی از زیان خود را جبران کرد و در محدوده ۸۱ هزار و ۲۰۰ دلار معامله شد. در این میان، آلت‌کوین‌ها و توکن‌های کوچک‌تر فشار فروش بیشتری را تجربه کردند.
بر اساس گزارش CoinDesk، بیت‌کوین حدود ساعت ۲:۳۰ بامداد به وقت هماهنگ جهانی تا کمی بالاتر از ۸۰ هزار دلار پایین آمد؛ سطحی که به کف حدود ۸۰ هزار و ۳۰۰ دلاری در ۸ اکتبر نزدیک بود. این رمزارز پس از آن تا حدود ۸۱ هزار و ۲۰۰ دلار بازگشت و در مقایسه با نیمه‌شب UTC حدود ۰.۵ درصد کاهش داشت. افت اولیه نزدیک به یک درصد بود، اما تقاضا در سطوح پایین‌تر مانع از ادامه سریع ریزش شد.
سهام آسیا و آمریکا جهت بازار را تعیین کردند
حرکت بازار رمزارزها هم‌زمان با موج فروش در بازارهای سهام رخ داد. شاخص کوسپی کره جنوبی ۸ درصد سقوط کرد و این افت به فعال شدن توقف‌های معاملاتی موسوم به مدارشکن انجامید. قراردادهای آتی شاخص نزدک ۱۰۰ نیز حدود یک درصد پایین رفتند؛ این حرکت پس از افت ۱.۹ درصدی شاخص مرکب نزدک در روز چهارشنبه اتفاق افتاد.
چنین هم‌زمانی نشان می‌دهد معامله‌گران دارایی‌های پرریسک، از جمله رمزارزها و سهام فناوری، را در یک فضای احتیاطی دنبال می‌کنند. البته داده‌های بازار مشتقه نشان می‌دهد واکنش‌ها در همه بخش‌های رمزارز یکسان نبوده است. شاخص CoinDesk 80 که طیف گسترده‌تری از رمزارزها را پوشش می‌دهد ۲.۲ درصد افت کرد، در حالی که شاخص CoinDesk 5 با وزن بالاتر بیت‌کوین حدود ۰.۷ درصد کاهش یافت. از میان اعضای شاخص CoinDesk 100 نیز فقط شش دارایی رشد کردند و بقیه در محدوده منفی بودند.
اتر با افت حدود دو درصد در نزدیکی ۲ هزار و ۳۷۰ دلار معامله شد. در بخش توکن‌های کوچک‌تر، PUMP، توکن پلتفرم راه‌اندازی میم‌کوین در شبکه سولانا، ۹.۴ درصد از ارزش خود را از دست داد و بدترین عملکرد را در شاخص CoinDesk 100 ثبت کرد. شاخص میم‌کوین‌ها نیز چهار درصد پایین آمد. در اکوسیستم سولانا، Jito حدود ۶.۲ درصد و Jupiter نزدیک به ۶.۱ درصد کاهش داشتند، در حالی که خود سولانا با افت ۱.۱ درصدی در حدود ۱۰۳ دلار قرار گرفت.
نرخ بهره و اهرم، دو عامل مهم نوسان
پس از انتشار گزارش تورم آمریکا که بالاتر از انتظار ارزیابی شد، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه اکتبر در ابزار FedWatch بورس کالای شیکاگو از حدود ۲۲ درصد به نزدیک ۴۷ درصد رسید. این احتمال بعداً به حدود ۲۶ درصد کاهش یافت. در ادامه معاملات، بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و قیمت‌گذاری نرخ بهره از نشانه‌های مهم برای معامله‌گران خواهند بود.
فشار فروش اخیر در بازار مشتقه نیز قابل توجه بود. طی ۲۴ ساعت، تقریباً یک میلیارد دلار از موقعیت‌های آتی رمزارزها لیکویید شد؛ رقمی که یک روز قبل حدود ۱۳۶ میلیون دلار بود. سهم لیکوییدیشن موقعیت‌های خرید اتر به ۲۰۰ میلیون دلار رسید، در حالی که برای بیت‌کوین حدود ۱۱۵ میلیون دلار بود. این تفاوت نشان می‌دهد موقعیت‌های خرید اهرمی در اتر آسیب بیشتری دیدند.
حجم معاملات آتی ۲۴ ساعته با رشد ۶۱ درصدی به ۲۵۲ میلیارد دلار رسید، اما حجم موقعیت‌های باز تقریباً ثابت و برابر با ۱۳۹.۶ میلیارد دلار بود. بنابراین افزایش فعالیت بیشتر به بسته‌شدن یا جابه‌جایی موقعیت‌های موجود مربوط بود، نه ایجاد موج بزرگی از اهرم جدید. در جریان سفارش‌های تهاجمی نیز سهم معاملات فروش ۵۱.۶۷ درصد بود؛ رقمی نزدیک به ۵۲ درصد روز قبل.
نشانه‌های متفاوت در بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها
با وجود افت بیش از دو درصدی قیمت نقدی بیت‌کوین در بازه ۲۴ ساعته، ارزش دلاری موقعیت‌های باز آتی آن ۱.۶ درصد افزایش یافت. از آنجا که قیمت در این دوره پایین آمده، این تغییر به افزایش تقریبی ۳.۷ درصدی تعداد قراردادها اشاره دارد. جریان تجمعی حجم تعدیل‌شده با موقعیت‌های باز منفی بود و این موضوع، در کنار منفی بودن جریان بیشتر رمزارزها، احتمال غالب بودن موقعیت‌های فروش جدید را مطرح می‌کند؛ هرچند خود شاخص موقعیت‌های باز جهت معامله را مشخص نمی‌کند. نرخ تأمین مالی قراردادهای دائمی بیت‌کوین همچنان مثبت بود و معامله‌گران موقعیت خرید برای حفظ آن هزینه پرداخت می‌کردند.
اتر و سولانا نیز الگوی مشابهی داشتند: با وجود افت بیشتر قیمت نقدی، موقعیت‌های باز دلاری آن‌ها تقریباً ثابت ماند. در DOGE و NEAR، کاهش موقعیت‌های باز بسیار بیشتر از افت قیمت بود که بیشتر با بسته‌شدن معاملات و خروج سرمایه سازگار است.
شاخص نوسان ضمنی بیت‌کوین برای دومین روز پیاپی بالای ۴۰ درصد ماند؛ این شاخص اخیراً نزدیک ۳۴ درصد بود. در بازار اختیار معامله، قراردادهای خرید بیت‌کوین با قیمت اعمال ۹۰ هزار و ۸۶ هزار دلار در صدر حجم معاملات ۲۴ ساعته Deribit قرار داشتند، اما سه مورد دیگر از پنج قرارداد نخست، اختیار فروش بودند. در اتر، اختیارهای فروش جایگاه بالاتری داشتند.
تصویر فعلی بازار بر اساس داده‌های Moneyiar
داده‌های Moneyiar در ساعت ۲۰:۵۹ روز ۱۵ اکتبر ۲۰۲۶ نشان می‌دهد بیت‌کوین با قیمت ۸۱٬۹۷۷.۵۴ دلار معامله شده و در ۲۴ ساعت ۰.۳۹ درصد و طی هفت روز ۰.۲۷ درصد افزایش داشته است. لایت‌کوین با قیمت ۶۰.۳۲ دلار، رشد ۱.۴۷ درصدی روزانه و افت ۴.۳۵ درصدی هفتگی را ثبت کرده است.
در همین داده‌ها، قیمت JUST برابر با ۰.۱۳۲۳ دلار بوده و این دارایی در ۲۴ ساعت ۶.۳۲ درصد و در هفت روز ۴.۱۴ درصد کاهش داشته است. Lighter نیز با قیمت ۳.۰۷ دلار، افت ۱.۲۰ درصدی روزانه و کاهش ۱۵.۸۶ درصدی هفتگی را نشان می‌دهد. این ارقام تصویری متفاوت از عملکرد دارایی‌ها در پایان روز ارائه می‌کنند؛ به‌ویژه آنکه فشار فروش همچنان در بخشی از آلت‌کوین‌ها بیشتر از بیت‌کوین است.
