بیت‌کوین روز سه‌شنبه توانست پس از سقوطی کوتاه‌مدت به زیر ۸۱ هزار دلار، دوباره بالای ۸۳ هزار دلار معامله شود؛ اتفاقی که هم‌زمان با ریزش شدید بازارهای سهام آسیا و نابودی بیش از ۸۰۰ میلیون دلار از موقعیت‌های اهرمی رمزارزی رخ داد. طبق گزارش CryptoSlate، این بازگشت هنوز نشانه روشنی از بازگشت خریداران قدرتمند نیست، زیرا شاخص حجم خالص معاملات تهاجمی بیت‌کوین همچنان در محدوده منفی قرار دارد.
سقوط سهام کره جنوبی و فشار بر شرکت‌های تراشه
شاخص کُسپی کره جنوبی در جریان معاملات تا ۷.۴ درصد افت کرد و در نهایت با کاهش ۶ درصدی، روی ۶٬۰۳۵.۳۵ واحد بسته شد. شاخص برای مدتی به زیر سطح ۶ هزار واحد رفت و شدت فروش به فعال شدن محدودیت معاملاتی در سمت فروش منجر شد.
سهام سامسونگ الکترونیکس ۷.۳۹ درصد پایین آمد و اس‌کی هاینیکس نیز افت ۱۰.۰۹ درصدی را ثبت کرد. هر دو شرکت پنجمین جلسه معاملاتی پیاپی خود را با کاهش پشت سر گذاشتند. این دو تولیدکننده تراشه‌های حافظه در مجموع حدود نیمی از ارزش بازار کُسپی را در اختیار دارند؛ بنابراین تغییر انتظارات درباره هزینه‌کرد صنعت هوش مصنوعی می‌تواند اثر بزرگی بر کل بازار سهام کره جنوبی بگذارد.
سرمایه‌گذاران خارجی در جلسه سه‌شنبه حدود ۴.۵ تریلیون وون، معادل ۳.۳۵ میلیارد دلار، از سهام کره خارج کردند. شرکت پژوهشی پارادیس لبز گفت این روند به عقب‌نشینی مداوم سرمایه‌گذاران خارجی از سهام سامسونگ و اس‌کی هاینیکس مربوط بوده است. این شرکت راهبرد غالب سرمایه‌گذاران نهادی را «فروش کره، خرید آمریکا» توصیف کرد و افزود سرمایه‌گذاران داخلی تا حد زیادی صبور مانده‌اند؛ هرچند بخشی از سرمایه از شرکت‌های تولیدکننده تراشه به سمت سهام مالی منتقل شده است.
نگرانی درباره هزینه‌های هوش مصنوعی و رقابت چین
به گفته پارادیس لبز، اظهارنظرهای اخیر مدیرعامل برادکام، هاک تان، شدت نگرانی‌ها را بیشتر کرد. تان سرمایه‌گذاری سفته‌بازانه در هوش مصنوعی را به قمار تشبیه کرده بود؛ اظهارنظری که پرسش‌ها درباره توانایی صنعت برای ایجاد بازده متناسب با تعهدات سرمایه‌ای بسیار بزرگ را افزایش داد.
هم‌زمان، شرکت چینی چانگ‌سین مموری تکنالوجیز اعلام کرد معماری جدیدی برای حافظه DRAM توسعه داده است که می‌تواند مساحت سلول‌های حافظه را حدود ۳۰ درصد کاهش دهد. این شرکت قصد دارد محصولات مبتنی بر این فناوری را تا پایان سال ۲۰۲۶ معرفی کند، هرچند توانایی آن برای تولید تجاری این فناوری در مقیاس بالا هنوز اثبات نشده است. همین خبر به نگرانی‌ها درباره رقابت احتمالی با تولیدکنندگان حافظه کره‌ای افزود.
تحلیلگران بیت یونیکس معتقدند اصلاح بازار، حساسیت فزاینده سرمایه‌گذاران به ریسک‌های تأمین مالی و تمرکز بالای موقعیت‌ها در صنعت هوش مصنوعی را نشان می‌دهد. از نگاه آن‌ها، حتی گزارش‌های قدرتمند شرکت‌های تراشه نتوانسته مانع فروش سنگین شود و کاهش موقعیت‌های اهرمی و حمایت ضعیف‌تر خرید سهام شرکت‌ها می‌تواند فشار نزولی را تشدید کرده باشد.
این فضای محتاطانه به بازارهای دیگر نیز سرایت کرده است. شاخص نیمه‌رساناهای فیلادلفیا روز دوشنبه ۲.۷ درصد و شاخص نیک‌کی ژاپن روز سه‌شنبه ۱.۸ درصد کاهش یافت. بلک‌راک نیز سهام آمریکا را از وضعیت «بیش‌وزن» به «خنثی» تنزل داد و در مقابل، تمایل بیشتری به اوراق خزانه کوتاه‌مدت نشان داد؛ اقدامی که در متن نگرانی‌ها درباره نوسان مرتبط با هوش مصنوعی و افزایش هزینه‌های استقراض انجام شد.
موج لیکوییدیشن در بازار رمزارز
هم‌زمان با افت سهام، بازار مشتقات رمزارزی شاهد بسته‌شدن اجباری موقعیت‌های اهرمی بود. داده‌های کوین‌گلس نشان می‌دهد در ۲۴ ساعت، مجموع لیکوییدیشن‌ها به ۸۱۲.۹ میلیون دلار رسید و ۱۷۰٬۲۰۹ معامله‌گر را تحت تأثیر قرار داد.
موقعیت‌های خرید یا صعودی با ۶۸۶.۷۲ میلیون دلار، ۸۴.۵ درصد کل زیان‌ها را تشکیل دادند. در مقابل، ۱۲۶.۱۹ میلیون دلار از موقعیت‌های فروش یا نزولی لیکویید شد. بیت‌کوین با ۱۹۲.۱۴ میلیون دلار بیشترین زیان را در میان رمزارزها ثبت کرد و نزدیک به ۷۴ درصد لیکوییدیشن‌های آن مربوط به موقعیت‌های خرید بود. اتریوم با ۱۸۰.۵ میلیون دلار و سولانا با ۶۰.۸۵ میلیون دلار در رتبه‌های بعدی قرار گرفتند. بزرگ‌ترین لیکوییدیشن منفرد نیز یک موقعیت خرید بیت‌کوین به ارزش ۹.۶۵ میلیون دلار در صرافی بایننس بود.
بسته‌شدن اجباری موقعیت‌های خرید هنگام افت قیمت، فشار فروش را بیشتر کرد. سپس با بازگشت بیت‌کوین، بخشی از موقعیت‌های فروش نیز غافلگیر و لیکویید شد و همین روند به برگشت سریع قیمت کمک کرد. با این حال، این حرکت لزوماً به معنای شکل‌گیری تقاضای تهاجمی پایدار نیست.
داده‌های بازار و آزمون پیش روی بیت‌کوین
تحلیلگر کریپتوکوانت، جی‌ای مارتون، اعلام کرد شاخص حجم خالص معاملات‌گیرنده بیت‌کوین دوباره منفی شده است. منفی بودن این شاخص نشان می‌دهد حجم فروش‌های تهاجمی در بازار مشتقات از خریدهای تهاجمی بیشتر بوده است. بنابراین بخشی از حمایت قیمت ممکن است از خریدهای منفعل و بسته‌شدن موقعیت‌های فروش آمده باشد، نه از بازگشت قدرتمند خریداران.
این وضعیت، احیای بیت‌کوین را در برابر تشدید ریزش سهام یا افزایش دوباره موقعیت‌های اهرمی آسیب‌پذیر می‌کند. گزارش همچنین به انتشار گزارش تورم آمریکا در روز چهارشنبه به‌عنوان رویدادی اشاره می‌کند که معامله‌گران پیش از آن ممکن است موقعیت‌های خود را تغییر دهند.
بر اساس داده‌های بازار مانیار در ساعت ۲۰:۴۴ روز ۱۳ اکتبر ۲۰۲۶، قیمت بیت‌کوین ۸۳٬۲۲۱.۶۰ دلار بود؛ این رمزارز در ۲۴ ساعت ۰.۲۵ درصد افزایش، اما در هفت روز ۲.۸۱ درصد کاهش داشت. در همین زمان، سنتینت با قیمت ۰.۰۱۹۸۵۵۶۴۷۳ دلار در ۲۴ ساعت ۶.۶ درصد افت کرده بود؛ دیپ‌بوک پروتکل ۰.۰۲۱۱۱۴۵۴ دلار قیمت داشت و ۰.۷۵ درصد رشد کرده بود؛ و رد‌استون با قیمت ۰.۱۵۵۶۵۹۰۶۵۸ دلار، ۰.۷۹ درصد کاهش روزانه را ثبت کرد.
