هک بی‌سابقه بایننس که ارزش دارایی‌های سرقت‌شده در آن حدود ۶.۳ تا ۶.۴ میلیارد دلار اعلام شده، بازار رمزارز را تحت فشار قرار داد؛ اما چند مؤسسه مالی وال‌استریت معتقدند این حادثه لزوماً بهبود گسترده‌تر بازار را متوقف نمی‌کند. تحلیلگران کانتور فیتزجرالد، تی‌دی کوئن و کامپس پوینت در یادداشت‌های روز جمعه خود، افت قیمت سهام شرکت‌های مرتبط با رمزارز را فرصتی برای خرید توصیف کردند؛ در حالی که مودیز درباره ریسک‌های امنیتی و تمرکز دارایی‌ها هشدار محتاطانه‌تری داده است.
چرا برخی تحلیلگران همچنان خوش‌بین هستند؟
رمزی ال‌اسال از کانتور فیتزجرالد گفت واکنش سریع فعالان صنعت برای محدود کردن خسارت، یکی از دلایل ارزیابی اوست. طبق این گزارش، ناشران استیبل‌کوین و دیگر شرکت‌ها در مجموع حدود ۳ میلیارد دلار از دارایی‌های سرقت‌شده را مسدود کرده‌اند. تتر بیش از ۱.۵ میلیارد دلار، Circle حدود ۸۰۰ میلیون دلار و ریپل نزدیک به ۲۰۰ میلیون دلار از این مبالغ را فریز کرده‌اند.
ال‌اسال انتظار دارد سهام کوین‌بیس، رابین‌هود و Strategy پس از فروکش کردن هراس بازار بهبود پیدا کند. او در یادداشت خود اعلام کرد که در زمان ضعف قیمت‌ها خریدار خواهد بود و افزود این رویداد نباید با بحران سال ۲۰۲۲ یکسان تلقی شود. این شرکت‌ها برای سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند بدون نگهداری مستقیم توکن‌ها در معرض بازار رمزارز قرار بگیرند، به‌عنوان سهام مرتبط با این صنعت شناخته می‌شوند.
لنس ویتانزا از تی‌دی کوئن نیز موضعی مشابه داشت. از نظر او، این نفوذ بیشتر ضعف‌های امنیتی خود بایننس را نشان می‌دهد، نه ایراد در فناوری زیربنایی بیت‌کوین. او افت ایجادشده را فرصتی برای اضافه کردن بیت‌کوین و سهام شرکت‌های بورسی دارای این دارایی توصیف کرد.
نقدینگی بایننس و پیامد احتمالی برای رقبا
اد انگل و مایکل دونووان از کامپس پوینت گفتند بایننس نقدینگی کافی برای پوشش این کسری دارد. با این حال، آنها هشدار دادند بازپرداخت خسارت کاربران می‌تواند بر عرضه استیبل‌کوین‌ها فشار وارد کند. از نگاه این تحلیلگران، صرافی‌هایی مانند کوین‌بیس و هایپرلیکوئید نیز ممکن است بخشی از فعالیت کاربران بایننس را جذب کنند.
کامپس پوینت محدوده ۷۵ هزار تا ۷۷ هزار دلار را برای بیت‌کوین زیر نظر دارد. بیت‌کوین پس از انتشار خبر نفوذ به سمت ۷۷ هزار دلار حرکت کرد؛ حرکتی که نشان داد یک رخداد امنیتی در یک واسطه بزرگ می‌تواند در کوتاه‌مدت بر احساسات کل بازار اثر بگذارد، حتی اگر تحلیلگران آن را تهدیدی مستقیم برای شبکه بیت‌کوین ندانند.
منطق استفاده از سهام بورسی به‌عنوان جایگزین نسبی برای نگهداری مستقیم توکن‌ها این است که شرکت‌هایی مانند کوین‌بیس، رابین‌هود و Strategy در بازارهای رسمی معامله می‌شوند و می‌توانند نوعی مواجهه با صنعت رمزارز ایجاد کنند؛ بدون آنکه سرمایه‌گذار مستقیماً مسئول نگهداری دارایی دیجیتال در کیف پول خود باشد. البته همین شرکت‌ها نیز همچنان به وضعیت بازار رمزارز و اعتماد سرمایه‌گذاران وابسته‌اند.
هشدار مودیز درباره کیف پول‌های گرم
همه تحلیلگران با ارزیابی خوش‌بینانه وال‌استریت همراه نیستند. کریستیانو ونتریچلی، معاون دارایی‌های دیجیتال در مؤسسه رتبه‌بندی مودیز، گفت این حادثه ریسک‌های امنیت سایبری مرتبط با کیف پول‌های گرم را برجسته می‌کند. کیف پول گرم به سامانه‌ای گفته می‌شود که برای دسترسی سریع به دارایی‌های دیجیتال به اینترنت متصل است؛ مزیتی که در کنار سرعت، سطحی از ریسک عملیاتی و امنیتی نیز به همراه دارد.
ونتریچلی همچنین بر ریسک تمرکز دارایی‌ها در واسطه‌های بزرگ و متمرکز تأکید کرد. به گفته او، پیامد نهایی حادثه به چند عامل بستگی دارد: میزان واقعی زیان، طرف‌های درگیر، مقدار دارایی قابل بازیابی و اینکه آیا این رویداد به اختلال گسترده‌تر یا کاهش اعتماد منجر می‌شود یا نه.
بایننس اعلام کرده است ۶.۳۴ میلیارد دلار برای پوشش زیان‌ها کنار گذاشته و دارایی کاربران امن است. سرویس مخفی آمریکا و اف‌بی‌آی تحقیق درباره این حادثه را آغاز کرده‌اند. شرکت‌های TRM و Chainalysis نیز این هک را به گروه TraderTraitor کره شمالی نسبت داده‌اند.
تصویر بازار بر اساس داده‌های Moneyiar
داده‌های بازار Moneyiar در اول نوامبر ۲۰۲۶ نشان می‌دهد بیت‌کوین با قیمت ۷۷٬۷۹۳.۰۷۰۵۴۷۱۹۷ دلار معامله می‌شود؛ این دارایی در ۲۴ ساعت ۰.۴ درصد افزایش، اما در هفت روز ۳.۱۳ درصد کاهش داشته است. بایننس‌کوین نیز در ساعت ۱۲:۴۳ با قیمت ۷۱۱.۵۱۳۴۹۲۱۷۸۱ دلار، رشد ۰.۸۸ درصدی روزانه و افت ۳.۷۳ درصدی هفتگی را ثبت کرده است.
در همین داده‌ها، قیمت Compound برابر با ۲۰.۵۶۷۰۷۴۶۴۶۲ دلار است؛ این توکن طی ۲۴ ساعت ۱.۳ درصد بالا رفته، اما در بازه هفت‌روزه ۹.۹۴ درصد افت کرده است. BNB Attestation Service با قیمت ۰.۰۱۴۹۵۷۸۰۴۲ دلار، کاهش ۳.۶۸ درصدی روزانه و افت ۱۱.۵۳ درصدی هفتگی داشته است. این ارقام صرفاً تصویر بازار در زمان ثبت داده‌های Moneyiar را نشان می‌دهند و نه نتیجه قطعی درباره مسیر بعدی قیمت‌ها.
گزارش اولیه این رویداد و واکنش مؤسسات مالی را Decrypt منتشر کرده است.
