استرالیا در آستانه اجرای نظام جدید صدور مجوز برای کسب‌وکارهای رمزارزی، مجموعه‌ای از الزامات سخت‌گیرانه‌تر را پیشنهاد کرده است؛ الزاماتی که می‌تواند سرمایه موردنیاز برخی صرافی‌ها را به حداقل ۱۴ میلیون دلار استرالیا برساند. کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه‌گذاری استرالیا، یا ASIC، در بسته مشورتی جدید خود علاوه بر سرمایه، بر حفاظت از دارایی مشتریان، کنترل معاملات و مدیریت تعارض منافع تمرکز کرده است. این پیشنهادها بخشی از چارچوب قانونی جدید دارایی‌های دیجیتال هستند که از سال ۲۰۲۷ اجرایی می‌شود.
چارچوب جدید نظارت بر صرافی‌ها
ASIC در ۱۵ اکتبر اعلام کرد که استانداردهای پیشنهادی، صرافی‌های رمزارزی و پلتفرم‌های نگهداری توکن را به الزامات مشابه مؤسسات مالی سنتی نزدیک می‌کند. این کسب‌وکارها دارایی‌های دیجیتال را از طرف مشتریان نگهداری یا معامله می‌کنند و در صورت نهایی شدن مقررات، مسئولیت بیشتری در قبال دارایی‌ها و فعالیت معاملاتی کاربران خواهند داشت.
این تغییرات بر اساس قانون «اصلاحات شرکت‌ها؛ چارچوب دارایی‌های دیجیتال» مصوب سال ۲۰۲۶ طراحی شده‌اند؛ قانونی که در ماه آوریل تصویب شد و اجرای آن از سال ۲۰۲۷ آغاز می‌شود. شرکت‌های مشمول باید مجوز خدمات مالی استرالیا دریافت کنند یا مجوزهای تکمیلی لازم را به مجوز موجود خود اضافه کنند.
به گزارش CryptoSlate، آلن کرکلند، کمیسر ASIC، گفت این چارچوب نقش رو به گسترش دارایی‌های دیجیتال و توکنیزه‌سازی را، از جمله در بخش‌های سنتی نظام مالی، در نظر می‌گیرد. او همچنین تأکید کرد که هدف نهاد ناظر، نزدیک شدن به استانداردهای حوزه‌های قضایی مشابه و هم‌زمان حفظ حمایت از مصرف‌کنندگان و فراهم کردن زمینه برای سرمایه‌گذاری و نوآوری است.
درخواست‌های مجوز برای فعالیت‌های مرتبط با دارایی‌های دیجیتال نیز افزایش یافته است. ASIC اعلام کرده بیش از ۱۴۰ درخواست در چارچوب فعلی دریافت کرده که بیش از ۱۱۰ مورد از آن‌ها در دوره موقت معافیت‌های نظارتی، پیش از پایان این دوره در سپتامبر، ارائه شده‌اند.
سه مدل برای سرمایه و نگهداری دارایی مشتریان
مهم‌ترین بخش بسته پیشنهادی به منابع مالی لازم برای ادامه فعالیت صرافی‌ها مربوط می‌شود. ASIC در سند مشورتی شماره ۳۹۲ سه مدل را بررسی کرده است و هنوز تصمیم نهایی درباره مدل مورد استفاده گرفته نشده است. به همین دلیل، هزینه نهایی رعایت مقررات برای اپراتورها، به‌ویژه شرکت‌های کوچک‌تر، همچنان نامشخص است.
در مدل نخست، صرافی‌هایی که از امتیاز نگهداری دارایی توسط شخص ثالث برخوردار نباشند، باید حداقل ۱۴ میلیون دلار استرالیا دارایی مشهود خالص داشته باشند یا ۱۰ درصد میانگین درآمدشان را کنار بگذارند؛ هرکدام که رقم بیشتری باشد، معیار قرار می‌گیرد.
برای پلتفرم‌هایی که از متولی مستقل واجد شرایط استفاده می‌کنند، کف اولیه سرمایه ۲۰۰ هزار دلار استرالیا تعیین می‌شود. با این حال، سرمایه موردنیاز نهایی باید بیشترین مقدار از این سه رقم باشد: ۲۰۰ هزار دلار استرالیا، معادل ۰.۵ درصد میانگین ارزش دارایی‌های پایه تا سقف ۷ میلیون دلار استرالیا، یا ۱۰ درصد میانگین درآمد.
در مدل دوم، حداقل سرمایه برای اپراتورهایی که فقط دارایی‌های خارج از طبقه «محصولات مالی» را نگهداری می‌کنند، ۷ میلیون دلار استرالیا خواهد بود. پلتفرم‌هایی که محصولات مالی در اختیار دارند همچنان با آستانه بالاتر روبه‌رو می‌شوند. مدل سوم نیز کف اولیه ۲ میلیون دلار استرالیا را پیشنهاد می‌کند و سرمایه اضافی را بر اساس میزان دارایی، درآمد و نوع فعالیت، از جمله کارگزاری، اداره محل معاملات و معامله مستقیم با مشتریان، تعیین خواهد کرد.
استفاده از متولی خارجی می‌تواند نیاز سرمایه‌ای اولیه برخی صرافی‌ها را کاهش دهد، اما مسئولیت نظارت از دوش خود پلتفرم برداشته نمی‌شود. شرکت‌ها باید تمام دارایی‌های پایه را نزد متولیان خارجی واجد شرایط قرار دهند و درباره وضعیت مالی آن‌ها تضمین کتبی دریافت کنند؛ تضمینی که معمولاً با گزارش حسابرسی مستقل پشتیبانی می‌شود. نگهداری دارایی در خارج از استرالیا همچنان در پیشنهاد ASIC مجاز است.
کنترل‌های بیشتر بر دارایی و معاملات
پیشنهادهای ASIC تنها به سرمایه محدود نیست. صرافی‌ها باید سوابق دقیق‌تری نگهداری کنند، دارایی‌های مشتریان را از دارایی‌های خود جدا کنند و ریسک‌های مهم مربوط به نگهداری را به کاربران توضیح دهند. گزارش‌دهی فصلی درباره ساختار کیف‌پول‌ها و نشانی آن‌ها و تطبیق سخت‌گیرانه‌تر موجودی دارایی مشتریان نیز در نظر گرفته شده است.
استفاده از دارایی‌های سپرده‌شده مشتریان تنها با اجازه صریح آن‌ها امکان‌پذیر خواهد بود و پلتفرم‌ها باید در صورت ورشکستگی، سازوکارهایی برای حفاظت از منافع مشتریان داشته باشند. همچنین صرافی‌ها باید پیش از فهرست کردن توکن‌ها، آن‌ها را ارزیابی کنند و کنترل‌هایی برای جلوگیری از سوءرفتار در بازار ایجاد کنند.
در بخش معاملات، برای برخی واسطه‌ها رعایت بهترین اجرای سفارش و دسترسی به دست‌کم دو منبع نقدشوندگی مناسب پیشنهاد شده است. صرافی‌ها نیز با محدودیت معامله به‌عنوان طرف اصلی در پلتفرم خود مواجه خواهند شد، مگر در موارد استثنا. دریافت مشوق برای ترجیح دادن یک توکن خاص نیز ممنوع خواهد بود.
طبق پیشنهاد دیگر، برخی استیبل‌کوین‌هایی که توسط خود مؤسسه، شرکت‌های وابسته یا نهادهای تحت کنترل آن صادر، نگهداری یا کنترل می‌شوند، نمی‌توانند به‌عنوان سرمایه نظارتی محاسبه شوند. استدلال ASIC این است که اگر شرکت صادرکننده با مشکل روبه‌رو شود، چنین دارایی‌هایی ممکن است پشتوانه مالی قابل اتکایی برای حمایت از مشتریان نباشند.
ASIC اکنون درباره آثار رقابتی و هزینه‌های رعایت این استانداردها از فعالان صنعت نظرخواهی می‌کند. مهلت ارسال دیدگاه‌ها ۲۷ نوامبر است و نهاد ناظر انتظار دارد راهنمای نهایی و ابزارهای مقرراتی را در مارس ۲۰۲۷ منتشر کند.
تصویر بازار بر اساس داده‌های Moneyiar
داده‌های بازار Moneyiar در ساعت ۲۱:۳۹ روز ۱۵ اکتبر ۲۰۲۶ نشان می‌دهد قیمت Ethereum Name Service با نماد ENS برابر ۵.۷۷۱۶۸۶۶۵۲۱ دلار بوده و این دارایی در ۲۴ ساعت ۰.۰۲ درصد افزایش و در هفت روز ۷.۱۹ درصد کاهش داشته است. Cap با نماد CAP در همین زمان ۰.۰۷۸۸۸۳۶۳۹۳ دلار قیمت داشته؛ تغییرات آن در بازه‌های ۲۴ ساعته و هفت‌روزه به‌ترتیب ۳.۹۶ و ۷.۴۳ درصد بوده است.
Nexus با نماد NEX با قیمت ۰.۰۰۰۰۰۰۷۳۸۵ دلار، در ۲۴ ساعت ۴.۴۷ درصد و در هفت روز ۷.۳۳ درصد افت کرده است. DeepBook Protocol با نماد DEEP نیز ۰.۰۲۳۱۳۹۶۰۱۷ دلار معامله شده و تغییر روزانه آن منفی ۵.۳۸ درصد، اما تغییر هفت‌روزه آن مثبت ۱۵.۰۸ درصد ثبت شده است. این ارقام صرفاً تصویر بازار در زمان اعلام‌شده را نشان می‌دهند و ارتباطی با پیشنهادهای مقرراتی استرالیا ندارند.
