بیت‌کوین و شماری از دارایی‌های پرریسک در معاملات روز ۱۵ اکتبر ۲۰۲۶ کاهش یافتند و هم‌زمان قیمت طلا و اوراق خزانه آمریکا بالا رفت. این جابه‌جایی در بازارها نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران در حال کاهش مواجهه خود با ریسک هستند؛ با این حال، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو که پس از انتشار داده تورمی بالاتر از انتظار آمریکا تقویت شده بود، اکنون تا حدی عقب‌نشینی کرده است.
موج خروج از دارایی‌های پرریسک
بیت‌کوین در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۲ درصد افت کرد و قیمت آن در داده‌های گزارش‌شده از سوی CoinDesk به ۸۰٬۹۵۵٫۲۸ دلار رسید. دیگر رمزارزهای بزرگ نیز تحت فشار بودند. اتر با قیمت ۲٬۴۴۸٫۷۲ دلار معامله شد و ریپل و سولانا کاهش بیشتری را تجربه کردند. ترکیب این حرکت‌ها نشان می‌دهد فشار فروش فقط به بازار رمزارز محدود نیست و بخشی از یک کاهش گسترده‌تر در تمایل به پذیرش ریسک است.
در بازار کالا، قراردادهای آتی مس نزدیک به یک درصد پایین آمدند. مس از سوی معامله‌گران به‌عنوان یکی از شاخص‌های حساس به وضعیت اقتصاد جهانی دنبال می‌شود و این افت، کاهش ۱٫۶ درصدی روز چهارشنبه را ادامه داد. در آسیا نیز سهام تحت فشار قرار گرفت و سقوط سهام شرکت‌های تراشه‌ساز کره‌ای بر بازار منطقه اثر گذاشت. معاملات آتی شاخص نزدک و جفت‌ارزهای حساس به ریسک، از جمله دلار استرالیا در برابر فرانک سوئیس، نیز کاهش داشتند.
این هم‌زمانی اهمیت دارد، زیرا بیت‌کوین، سهام فناوری، مس و ارزهای حساس به رشد اقتصادی معمولاً در فضای خوش‌بینی نسبت به رشد و نقدینگی عملکرد بهتری دارند. افت هم‌زمان آن‌ها در این روز، تصویری از احتیاط گسترده‌تر سرمایه‌گذاران ارائه می‌کند؛ نه صرفاً یک رویداد مختص رمزارزها.
رشد طلا و اوراق خزانه
در نقطه مقابل دارایی‌های ریسکی، طلا یک درصد افزایش یافت. بازده اوراق خزانه آمریکا نیز پایین آمد؛ کاهش بازده به معنای افزایش قیمت اوراق است. بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا، که نرخ مرجع استقراض در بازار این کشور به شمار می‌رود، با هشت واحد پایه کاهش به ۵٫۰۸ درصد رسید. این نرخ از اوج اخیر خود در ۵٫۳۶ درصد فاصله بیشتری گرفت.
اوراق خزانه آمریکا و طلا معمولاً در دوره‌های افزایش نگرانی، به‌عنوان دارایی‌های پناهگاه دنبال می‌شوند. بنابراین، کاهش بازده اوراق در کنار رشد طلا نشان می‌دهد بخشی از سرمایه در حال حرکت به سمت دارایی‌هایی است که در شرایط پرتنش بازار، دفاعی‌تر تلقی می‌شوند.
برخی تحلیلگران این وضعیت را با نگرانی از رکود تورمی مرتبط دانسته‌اند؛ وضعیتی که در آن ضعف رشد اقتصادی با باقی ماندن فشارهای تورمی همراه می‌شود. جوزپه دلاموتا، تحلیلگر InvestingLive، در یک به‌روزرسانی بازار نوشت که شرایط به محیطی شبیه رکود تورمی شباهت دارد؛ محیطی که در آن دارایی‌های پرریسک و به‌طور کلی دلار آمریکا عملکرد ضعیف‌تری دارند، در حالی که طلا بهتر عمل می‌کند.
بازار نرخ بهره در انتظار داده بعدی
یکی از عوامل فشار اخیر بر بازارها، نگرانی از افزایش نرخ بهره فدرال رزرو پس از انتشار گزارش تورم مصرف‌کننده آمریکا بود. شاخص قیمت مصرف‌کننده در روز چهارشنبه بالاتر از انتظار اعلام شد و احتمال افزایش نرخ بهره را برای مدتی بالا برد. با این حال، قیمت‌گذاری قراردادهای آتی نرخ بهره در بورس کالای شیکاگو اکنون احتمال افزایش نرخ هدف فدرال رزرو به محدوده ۴ تا ۴٫۲۵ درصد در اواخر ماه جاری را فقط ۲۹ درصد نشان می‌دهد.
احتمال باقی ماندن نرخ بهره در محدوده ۳٫۷۵ تا ۴ درصد، گزینه دیگر بازار است. احتمال افزایش نرخ پس از انتشار داده تورم برای مدت کوتاهی به نزدیک ۵۰ درصد رسیده بود، اما سپس کاهش یافت. این تغییر نشان می‌دهد معامله‌گران، با وجود نگرانی‌های تورمی، فعلاً احتمال ثبات نرخ بهره را بیشتر می‌دانند.
داده مهم بعدی، شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا است که قرار است تصویر دیگری از فشارهای تورمی موجود در زنجیره تولید ارائه کند. انتشار رقمی بالا می‌تواند فضای احتیاطی بازار را تشدید کند، زیرا نگرانی درباره ماندگاری تورم و مسیر نرخ‌های بهره را افزایش می‌دهد.
بیت‌کوین و آزمون حمایت قیمتی
معامله‌گران همچنین رفتار معاملات مرتبط با هوش مصنوعی و احتمال ادامه عقب‌نشینی از این بخش را زیر نظر دارند. تحلیلگران 10x Research گفته‌اند در زمان ادامه این روند، نگهداری بیت‌کوین را ترجیح می‌دهند؛ اما این دیدگاه را به حفظ قیمت بالاتر از ۷۸ هزار دلار مشروط کرده‌اند. این گروه همچنین اتر را به‌عنوان پوشش ریسک موقعیت‌های خرید بیت‌کوین ترجیح داده است.
در بازار اتر، محدوده نزدیک به ۲٬۳۵۰ دلار به‌عنوان ناحیه حمایتی دوگانه مطرح شده است. این ناحیه از یک خط روند افقی و یک خط روند صعودی تشکیل می‌شود. خط افقی از ۲۳ اوت به‌عنوان حمایت عمل کرده و خط صعودی، روند افزایشی شکل‌گرفته از کف‌های ماه ژوئیه را نشان می‌دهد. شکستن این هم‌پوشانی حمایتی می‌تواند نشانه تضعیف تقاضا و زمینه‌ساز افت‌های عمیق‌تر باشد؛ این موضوع صرفاً توصیف وضعیت فنی بازار است و توصیه سرمایه‌گذاری محسوب نمی‌شود.
تصویر فعلی بازار؛ داده‌های مانیار
طبق داده‌های مانیار در ساعت ۲۰:۵۹ روز ۱۵ اکتبر ۲۰۲۶ به وقت +۰۳:۳۰، بیت‌کوین با قیمت ۸۱٬۹۷۷٫۵۴ دلار معامله می‌شود. تغییر ۲۴ساعته آن در این داده‌ها مثبت ۰٫۳۹ درصد و تغییر هفت‌روزه آن مثبت ۰٫۲۷ درصد ثبت شده است. تفاوت این ارقام با قیمت و افت گزارش‌شده در بخش‌های قبلی می‌تواند به تفاوت زمان ثبت داده‌ها و شرایط لحظه‌ای بازار مربوط باشد.
