صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین در آمریکا طی یک روز ۶۳۵.۶ میلیون دلار خروج سرمایه ثبت کردند؛ رویدادی که تقریباً ۶۰ درصد از ورود ۱.۰۷ میلیارد دلاری سه روز قبل را از بین برد و مجموع جریان سرمایه این صندوق‌ها در ماه اکتبر را دوباره به محدوده منفی بازگرداند. این گزارش را نخستین‌بار Decrypt منتشر کرده است.
خروج سنگین از صندوق‌های بیت‌کوین
بر اساس ردیاب ETF متعلق به Decrypt، خروج سرمایه روز پنج‌شنبه بزرگ‌ترین خروج روزانه صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین در ماه اکتبر بود. رکورد قبلی خروج ماهانه، ۴۸۴.۹ میلیون دلار در ۷ اکتبر ثبت شده بود. ورود سرمایه در سه روز معاملاتی پیش از این رویداد، امیدها به بهبود تقاضا برای محصولات سرمایه‌گذاری مرتبط با بیت‌کوین را تقویت کرده بود، اما فروش روز پنج‌شنبه بخش بزرگی از آن افزایش را پس گرفت.
صندوق‌های اسپات بیت‌کوین در پایان روز چهارشنبه حدود ۴۶۰ میلیون دلار ورود خالص در ماه اکتبر داشتند. با ثبت خروج جدید، وضعیت ماهانه آنها به حدود ۱۷۶ میلیون دلار خروج خالص تغییر کرد. مجموع ورود خالص این صندوق‌ها از زمان آغاز فعالیت نیز به ۵۷.۸ میلیارد دلار کاهش یافت و ارزش کل دارایی‌های آنها به ۱۰۰.۲ میلیارد دلار رسید.
ETF اسپات صندوقی است که دارایی پایه، مانند بیت‌کوین یا اتریوم، را نگهداری می‌کند و واحدهای آن مانند سهام عادی در بورس معامله می‌شود. این ساختار به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد از طریق حساب کارگزاری معمولی در معرض تغییرات قیمت رمزارز قرار بگیرند، بدون اینکه خودشان مستقیماً رمزارز را خریداری یا نگهداری کنند. به همین دلیل، جریان ورود و خروج سرمایه این صندوق‌ها، که بخش قابل توجهی از آن از سوی مؤسسات و مشاوران مالی انجام می‌شود، به یکی از شاخص‌های مورد توجه برای سنجش تمایل سرمایه‌گذاران تبدیل شده است.
اتریوم و سولانا نیز با خروج سرمایه روبه‌رو شدند
فشار فروش به صندوق‌های مرتبط با دارایی‌های دیگر نیز سرایت کرد. ETFهای اتریوم در همان روز ۱۱۰.۶ میلیون دلار خروج سرمایه داشتند؛ آن هم تنها یک روز پس از پایان یک دوره پنج‌روزه خروج. مجموع خروج ماهانه این صندوق‌ها اکنون حدود ۱.۱۸ میلیارد دلار است. صندوق‌های سولانا نیز ۸.۹ میلیون دلار خروج ثبت کردند و مجموع خروج آنها در اکتبر به حدود ۶۸ میلیون دلار رسید. ETFهای سولانا در این ماه فقط دو روز ورود سرمایه داشته‌اند.
صندوق‌های بیت‌کوین در ژانویه ۲۰۲۴ آغاز به کار کردند و ETFهای اتریوم در ژوئیه همان سال به بازار آمدند. صندوق‌های سولانا نیز اواخر سال گذشته وارد بازار شدند. این محصولات، بدون تغییر در سازوکار مالکیت مستقیم رمزارز، امکان معامله این دارایی‌ها را در بستر بازارهای سهام فراهم می‌کنند.
قیمت‌ها تقریباً ثابت ماندند؛ بازار در انتظار تصمیم فدرال رزرو
با وجود حجم بالای خروج سرمایه از ETFها، قیمت رمزارزهای اصلی واکنش شدیدی نشان نداد. بیت‌کوین در زمان گزارش نزدیک ۸۱ هزار و ۴۶۰ دلار معامله می‌شد و در بازه ۲۴ساعته تقریباً بدون تغییر بود؛ افت هفتگی آن نیز ۰.۴ درصد گزارش شد. اتریوم با کاهش ۰.۲ درصدی حدود ۲۴۰۰ دلار بود و سولانا ۰.۳ درصد افت کرد و به حدود ۱۰۴ دلار رسید. در بازه ۳۰روزه، کاهش قیمت بیت‌کوین ۴.۸ درصد، اتریوم ۱۱.۴ درصد و سولانا ۱۰.۴ درصد بود.
این خروج سرمایه هم‌زمان با روزی کم‌رمق برای بازارهای مالی رخ داد. قیمت نفت از ۱۱۱ دلار در هر بشکه عبور کرد و افت سهام شرکت‌های حوزه هوش مصنوعی، شاخص S&P 500 و بازارهای جهانی را تحت فشار گذاشت. نشست بعدی فدرال رزرو آمریکا برای ۲۷ و ۲۸ اکتبر برنامه‌ریزی شده است و معامله‌گران عمدتاً انتظار دارند نرخ بهره افزایش پیدا نکند. نرخ بهره ثابت معمولاً برای دارایی‌های پرریسک، از جمله رمزارزها، فضای مساعدتری ایجاد می‌کند؛ با این حال، داده‌های ETF نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران در این مقطع محتاط مانده‌اند.
ارزش کل بازار رمزارزها حدود ۲.۸۵ تریلیون دلار باقی ماند، اما حجم معاملات با کاهش ۲۰درصدی به ۶۷.۱ میلیارد دلار رسید. در بازار پیش‌بینی Myriad، احتمال عبور بیت‌کوین از ۸۷ هزار و ۵۰۰ دلار تا پایان اکتبر از ۲۰ درصد در روز قبل به ۱۷ درصد کاهش یافته است. احتمال رسیدن به ۹۰ هزار دلار ۹ درصد و احتمال افت تا ۷۷ هزار و ۵۰۰ دلار ۳۲ درصد برآورد شد. کاربران این بازار برای اتریوم، احتمال رسیدن به ۳۰۰۰ دلار پیش از ۱۵۰۰ دلار را ۶۱.۳ درصد و برای سولانا، احتمال رسیدن به ۱۶۰ دلار پیش از ۴۰ دلار را ۵۴.۹ درصد تعیین کرده‌اند.
تصویر لحظه‌ای بازار بر اساس داده‌های مانیار
طبق داده‌های بازار مانیار در ساعت ۰۸:۱۳ تا ۰۸:۱۴ روز ۲۴ اکتبر ۲۰۲۶، بیت‌کوین با قیمت ۸۰۶۵۵.۷۶ دلار معامله می‌شد و در ۲۴ ساعت ۱.۱۵ درصد و در هفت روز ۱.۱۷ درصد کاهش داشت. اتریوم در ساعت ۰۸:۱۴ با قیمت ۲۳۷۰.۵۳ دلار، در ۲۴ ساعت ۱.۴ درصد و در هفت روز ۲.۵۱ درصد افت کرده بود.
در همین زمان، قیمت سولانا ۱۰۱.۷۹ دلار بود؛ این رمزارز در ۲۴ ساعت ۲.۵۲ درصد و در هفت روز ۲.۹۸ درصد کاهش داشت. شیبا اینو نیز با قیمت ۰.۰۰۰۰۰۴۹۱۷ دلار، افت ۲.۴۶درصدی روزانه و کاهش ۳.۱۶درصدی هفتگی را ثبت کرد. این ارقام صرفاً تصویر بازار در زمان اعلام‌شده را نشان می‌دهند و با جریان سرمایه ETFها تفاوت دارند؛ جریان ETF بر ورود و خروج سرمایه از صندوق‌ها تمرکز دارد، نه فقط تغییر قیمت دارایی پایه.
