بیت‌کوین در معاملات روز پنج‌شنبه برای مدتی به زیر ۸۰ هزار دلار سقوط کرد و در پایین‌ترین سطح روز به ۷۹٬۷۳۰ دلار رسید. این رمزارز بعدتر بخشی از افت خود را جبران کرد و حوالی ۸۲ هزار دلار معامله شد، اما انتشار آمار بالاتر از انتظار تورم تولیدکننده در آمریکا، فشار فروش در بازار دارایی‌های پرریسک را افزایش داد.
بر اساس گزارشی که CryptoSlate منتشر کرده است، هم‌زمان با این افت، ۱۷۶٬۵۰۶ معامله‌گر در بازار رمزارز لیکویید شدند و ارزش موقعیت‌های بسته‌شده اجباری به ۹۳۹٫۲۴ میلیون دلار رسید. بزرگ‌ترین مورد منفرد در صرافی بایننس ثبت شد؛ جایی که یک موقعیت بیت‌کوین-تتر به ارزش ۱۲ میلیون دلار بسته شد.
تورم تولیدکننده آمریکا نگرانی درباره نرخ بهره را بیشتر کرد
وزارت کار آمریکا اعلام کرد شاخص قیمت تولیدکننده در ماه سپتامبر ۱٫۳ درصد افزایش یافته است؛ بزرگ‌ترین رشد ماهانه این شاخص از مارس ۲۰۲۲. نرخ سالانه تورم عمده‌فروشی نیز به ۶٫۳ درصد رسید که بالاترین سطح آن در نزدیک به چهار سال گذشته محسوب می‌شود.
شاخص تورم تولیدکننده هسته، که قیمت مواد غذایی و انرژی را کنار می‌گذارد، ۰٫۷ درصد بالا رفت؛ در حالی که انتظار بازار افزایش ۰٫۳ درصدی بود. نرخ سالانه این شاخص به ۵ درصد رسید. این داده‌ها یک روز پس از انتشار تورم مصرف‌کننده ۳٫۷ درصدی آمریکا منتشر شد و نشان داد فشارهای قیمتی فقط به بازار انرژی محدود نمانده است.
قیمت انرژی در سپتامبر ۱۰٫۸ درصد افزایش یافت. چنین افزایشی می‌تواند هزینه‌های حمل‌ونقل، تولید و توزیع را بالا ببرد و شرکت‌ها را میان کاهش حاشیه سود یا انتقال هزینه به مصرف‌کننده قرار دهد. در هر دو حالت، نگرانی درباره ماندگاری تورم و ادامه سیاست پولی محدودکننده فدرال رزرو بیشتر می‌شود.
واکنش بازار اوراق خزانه‌داری در نگاه نخست متفاوت بود. بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا، با وجود انتشار آمار تورمی، به حدود ۵٫۰۶ درصد کاهش یافت؛ زیرا سرمایه‌گذاران در بحبوحه تشدید فشار فروش سهام فناوری به سمت اوراق دولتی رفتند. این رفتار نشان می‌دهد بازار هم‌زمان میان ریسک تورم و نگرانی درباره اثر ضعف سهام فناوری بر اقتصاد گسترده‌تر در حال سنجش تعادل است.
معامله‌گران احتمال افت بیشتر بیت‌کوین را جدی‌تر گرفتند
داده‌های تورمی، مسیر تصمیم‌گیری درباره نشست ۲۷ و ۲۸ اکتبر فدرال رزرو را پیچیده‌تر کرده است. بازارهای آتی پس از گزارش تورم مصرف‌کننده برای مدتی احتمال افزایش نرخ بهره در اکتبر را نزدیک به ۵۰ درصد قیمت‌گذاری کردند، اما پس از گزارش تورم تولیدکننده این احتمال به کمتر از ۳۰ درصد عقب نشست.
با این حال، کان‌لوکا کویمن، استراتژیست سرمایه‌گذاری بانک دارایی دیجیتال سیگنوم، گفت رشد ۰٫۷ درصدی تورم تولیدکننده هسته، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ۲۸ اکتبر را از یک سناریوی دور به ریسکی جدی تبدیل کرده است. افزایش نرخ بهره معمولاً فشار بیشتری بر دارایی‌های پرریسک وارد می‌کند، زیرا هزینه تامین مالی بالا می‌رود و جذابیت نسبی سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک‌تر افزایش می‌یابد.
در بازار اختیار معامله، احتمال افت بیت‌کوین به زیر ۸۰ هزار دلار تا سررسید روز جمعه از ۹٫۵ درصد به ۱۸٫۴ درصد افزایش یافت. در مقابل، احتمال رسیدن بیت‌کوین به ۱۰۰ هزار دلار تا کریسمس از ۱۲٫۵ درصد به ۹٫۷ درصد کاهش پیدا کرد. احتمال عبور اتریوم از ۳ هزار دلار تا کریسمس نیز به ۱۴ درصد رسید.
فعالیت معامله‌گران اختیار معامله پس از گزارش تورم مصرف‌کننده شتاب گرفت. حجم معاملات اختیار بیت‌کوین و اتریوم در سه ساعت پس از انتشار داده به ۱۲۹ میلیون دلار رسید که ۱۲ برابر حجم سه ساعت پیش از آن بود. در یکی از معاملات، یک معامله‌گر با پرداخت ۱۵۱ هزار دلار، اسپرد فروش بیت‌کوین مربوط به ۵۰۰ بیت‌کوین را خرید؛ موقعیتی با ارزش اسمی تقریبی ۴۱ میلیون دلار که در صورت افت بیت‌کوین به زیر ۷۸ هزار دلار تا صبح جمعه، می‌توانست حداکثر ۸۴۹ هزار دلار سود خالص ایجاد کند.
سررسیدهای بزرگ اختیار معامله در پیش است
تمرکز موقعیت‌های مشتقه، سطح ۸۰ هزار دلار را به نقطه‌ای مهم برای معاملات کوتاه‌مدت تبدیل کرده است. سررسید روز جمعه حدود ۱٫۳ میلیارد دلار موقعیت را شامل می‌شود و بخش قابل‌توجهی از اختیارهای فروش آن در محدوده ۷۶ تا ۸۰ هزار دلار قرار دارد.
سررسید بزرگ‌تر در ۳۰ اکتبر انجام می‌شود؛ زمانی که قراردادهای اختیار معامله‌ای معادل حدود ۱۴۰ هزار بیت‌کوین، با ارزش نزدیک به ۱۲ میلیارد دلار، منقضی خواهند شد. این حجم تقریباً یک‌سوم کل موقعیت‌های باز اختیار بیت‌کوین در دریبیت است.
در سوی دیگر بازار، حدود ۲۵ هزار بیت‌کوین در اختیارهای خرید با قیمت اعمال ۹۵ هزار دلار متمرکز شده است. در صورت نزدیک شدن قیمت به این سطح، پوشش ریسک فروشندگان این قراردادها می‌تواند تقاضای خرید ایجاد کند. سطح «حداکثر زیان» برای دفتر اختیارهای پایان ماه نیز نزدیک به ۷۸ هزار دلار قرار دارد؛ سطحی که تمرکز بالایی از موقعیت‌های مشتقه در پایین‌تر از قیمت فعلی را نشان می‌دهد.
بازار اکنون به سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در نشست‌های صندوق بین‌المللی پول در بانکوک چشم دوخته است. این سخنرانی پیش از آغاز دوره سکوت ارتباطی فدرال رزرو انجام می‌شود و تنها چند ساعت با سررسید اختیارهای بیت‌کوین در روز جمعه فاصله دارد.
تصویر بازار بر اساس داده‌های مانیار
بر اساس داده‌های بازار مانیار در ساعت ۲۱:۳۹ به وقت ایران در ۱۵ اکتبر ۲۰۲۶، بیت‌کوین با قیمت ۸۲٬۲۳۲٫۳۹ دلار معامله می‌شد؛ بازده ۲۴ساعته آن ۰٫۵ درصد و بازده هفت‌روزه آن ۰٫۶۷ درصد بود.
- کاردانو: ۰٫۲۳۰۶ دلار؛ تغییر ۲۴ساعته مثبت ۰٫۶۵ درصد و هفت‌روزه منفی ۱٫۳۷ درصد.
- ترون: ۰٫۳۳۲۱ دلار؛ تغییر ۲۴ساعته منفی ۰٫۱۴ درصد و هفت‌روزه منفی ۰٫۱۷ درصد.
- نیر پروتکل: ۵٫۳۲۸۵ دلار؛ تغییر ۲۴ساعته مثبت ۱۰٫۱۵ درصد و هفت‌روزه مثبت ۱۷٫۶۷ درصد.
این ارقام، تصویر لحظه‌ای بازار در زمان اعلام‌شده را نشان می‌دهند و در پی نوسان سریع رمزارزها ممکن است تغییر کنند.
