بیت‌کوین در معاملات دوشنبه نزدیک ۸۲ هزار دلار نوسان کرد و پس از لمس محدوده ۸۳ هزار دلار، بخشی از رشد خود را پس داد. این رمزارز در حالی تلاش می‌کند حمایت مهم ۸۱٬۶۰۳ دلاری را حفظ کند که افزایش قیمت نفت، تورم بالاتر و رشد بازده اوراق خزانه آمریکا، نگرانی درباره افزایش نرخ بهره را دوباره به بازارها بازگردانده است. به گزارش دیکریپت، فشارهای کلان اقتصادی همچنین به سهام شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی سرایت کرده و بیت‌کوین را، که در سال جاری برخلاف انتظارهای موسوم به «آپ‌توبر» عملکرد فصلی قدرتمندی نداشته، تحت فشار قرار داده است.
نفت گران‌تر و بازگشت نگرانی درباره نرخ بهره
قیمت نفت برنت، شاخص جهانی نفت، نزدیک ۱۰۸ دلار در هر بشکه معامله شد. حمله‌های آخر هفته به نفتکش‌ها در خلیج فارس و تأسیسات نفت خام روسیه به افزایش قیمت نفت کمک کرده‌اند. نفت گران‌تر هزینه سوخت و حمل‌ونقل را بالا می‌برد و از مسیر افزایش هزینه تولید و جابه‌جایی، فشار تورمی ایجاد می‌کند.
شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا در سپتامبر نسبت به سال قبل ۳٫۷ درصد افزایش یافت. شاخص قیمت تولیدکننده، که هزینه‌های پرداختی کسب‌وکارها را نشان می‌دهد، رشد سالانه ۶٫۳ درصدی داشت؛ رقمی که بزرگ‌ترین افزایش از سال ۲۰۲۲ به شمار می‌رود. چنین داده‌هایی نگرانی‌ها درباره ادامه فشار تورمی و احتمال افزایش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو را زنده نگه داشته است.
بازارها اکنون حدود ۱۵ درصد احتمال می‌دهند فدرال رزرو در نشست هفته آینده نرخ بهره را ۰٫۲۵ واحد درصد افزایش دهد. این انتظار در بازار اوراق خزانه نیز دیده می‌شود: بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا به ۵٫۰۸ درصد و بازده اوراق دوساله به ۴٫۷۲ درصد رسیده است.
بازده نزدیک به ۵ درصدی اوراقی که به‌طور معمول در دسته دارایی‌های کم‌ریسک قرار می‌گیرند، می‌تواند بخشی از سرمایه را از سهام و رمزارزها دور کند. نرخ‌های بالاتر همچنین هزینه تأمین مالی شرکت‌هایی را افزایش می‌دهد که برای ساخت مراکز داده و توسعه زیرساخت هوش مصنوعی بدهی گرفته‌اند.
ارتباط فشار سهام فناوری با بیت‌کوین
فشار بازار در هفته گذشته بیش از همه در شرکت‌هایی دیده شد که توسعه زیرساخت هوش مصنوعی را با استقراض و انتشار سهام تأمین می‌کنند. شاخص نزدک کامپوزیت روز جمعه بیش از ۲ درصد افت کرد و بدترین هفته خود از ژوئن را پشت سر گذاشت. سهام AMD در همان روز ۶ درصد و سهام میکرون ۵٫۶ درصد کاهش یافت.
سهام CoreWeave، شرکت موسوم به «نئوکلاود» که توان پردازشی هوش مصنوعی را اجاره می‌دهد، در طول هفته حدود ۲۴ درصد سقوط کرد. این شرکت بخش بزرگی از هزینه‌های مراکز داده خود را به‌جای جریان نقدی، از طریق بدهی و عرضه سهام تأمین می‌کند. تورم بالاتر و بازده بیشتر اوراق، نگهداری چنین بدهی‌هایی را پرهزینه‌تر می‌کند.
در این شرایط، افت سهام فناوری و افزایش بازده اوراق دو رویداد جدا از هم نیستند؛ هر دو از افزایش هزینه پول و نگرانی درباره تأمین مالی حکایت دارند. بیت‌کوین نیز در کنار همین سبد دارایی‌های پرریسک معامله می‌شود و معمولاً از فروش گسترده در سهام هوش مصنوعی تأثیر می‌گیرد.
تصویر تکنیکال بیت‌کوین
بیت‌کوین پس از رسیدن به ۸۳٬۰۴۰ دلار در جریان معاملات روز، بخشی از رشد خود را واگذار کرد و در زمان گزارش در محدوده ۸۲٬۱۶۴ دلار قرار داشت. این قیمت تقریباً روی سطح بازگشت فیبوناچی ۲۳٫۶ درصد، یعنی ۸۱٬۶۰۳ دلار، قرار گرفته است. این سطح کم‌عمق‌ترین سطح اصلاح در الگوی مورد بررسی است و حفظ آن به معنی پابرجا ماندن مسیر صعودی از کف ۸۰٬۳۶۵ دلار تا سقف ۸۷٬۴۲۲ دلار خواهد بود.
قیمت همچنین در محدوده موسوم به «ناحیه طلایی» حرکت اخیر، بین ۸۱٬۸۴۷ تا ۸۲٬۳۰۵ دلار، قرار دارد؛ محدوده‌ای که در تحلیل نموداری می‌تواند محل افزایش تقاضا باشد. با این حال، کندل‌های کوچک طی یک هفته گذشته نشان می‌دهند خریداران و فروشندگان هنوز برتری مشخصی ندارند.
میانگین متحرک نمایی ۵۰روزه، که به قیمت‌های جدید وزن بیشتری می‌دهد، حدود ۸۰٬۵۴۸ دلار است و بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰روزه در حدود ۷۵٬۹۳۲ دلار قرار دارد. قیمت فعلی نیز بالاتر از هر دو میانگین است. این چیدمان که به «تقاطع طلایی» معروف است، در تفسیر تکنیکال نشانه‌ای از قدرت بیشتر قیمت‌های کوتاه‌مدت نسبت به روند بلندمدت محسوب می‌شود.
با وجود این، شاخص قدرت روند میانگین یا ADX روی ۲۱٫۶ قرار دارد. عدد کمتر از ۲۵ معمولاً به نبود روند قطعی و احتمال شکست‌های کاذب اشاره می‌کند. شاخص قدرت نسبی یا RSI نیز ۴۹٫۳ است؛ سطحی تقریباً خنثی که برتری روشنی را برای خریداران یا فروشندگان نشان نمی‌دهد. شاخص Squeeze Momentum نیز برای ۱۳ روز در وضعیت فعال بوده و مومنتوم منفی ۱٫۴۲، اندکی تمایل نزولی را نشان می‌دهد.
سطوح مهم و داده‌های بازار مانیار
بسته شدن قیمت روزانه زیر ۸۱٬۶۰۳ دلار می‌تواند توجه بازار را به سطح ۸۱٬۱۹۶ دلار و سپس میانگین متحرک ۵۰روزه معطوف کند. در سمت مقابل، خریداران برای تقویت حرکت صعودی باید شاهد بسته شدن قیمت بالای ۸۳٬۳۳۰ و سپس ۸۴٬۲۴۶ دلار باشند؛ در این سناریو افزایش ADX نیز اهمیت دارد. نشست هفته آینده فدرال رزرو و گزارش‌های مالی شرکت‌هایی مانند متا و تسلا در همین هفته، از رویدادهای مورد توجه بازار هستند.
بر اساس داده‌های مانیار در ساعت ۲۲:۲۴ روز ۱۹ اکتبر ۲۰۲۶، بیت‌کوین با قیمت ۸۲٬۰۵۸٫۷۶ دلار معامله می‌شود؛ تغییر ۲۴ساعته آن مثبت ۰٫۶۱ درصد و تغییر هفت‌روزه آن منفی ۰٫۵۵ درصد است. در همین داده‌ها، نات‌کوین با قیمت ۰٫۰۰۰۳۸۸۲۹ دلار، در ۲۴ ساعت ۴٫۳ درصد رشد و در هفت روز ۱۳٫۷۳ درصد افت داشته است. قیمت REAL نیز ۰٫۱۸۵۵۰۷ دلار گزارش شده و تغییرات آن در بازه‌های ۲۴ساعته و هفت‌روزه به‌ترتیب منفی ۰٫۰۲ و مثبت ۳٫۲۸ درصد بوده است. این ارقام صرفاً تصویر لحظه‌ای بازار در زمان اعلام‌شده را نشان می‌دهند.
