بیت‌کوین در معاملات پنج‌شنبه برای نخستین‌بار در بیش از یک ماه گذشته به زیر ۸۰ هزار دلار سقوط کرد، هرچند بعدتر بخشی از افت خود را جبران کرد و حوالی ۸۲ هزار دلار معامله شد. این ریزش در پی انتشار داده‌های تورمی بالاتر از انتظار آمریکا، نزدیک به یک میلیارد دلار از موقعیت‌های اهرمی بازار رمزارز را از بین برد.
موج لیکوئیدیشن در بازار رمزارز
بر اساس داده‌های CoinGlass، طی ۲۴ ساعت، موقعیت معاملاتی ۱۷۷ هزار و ۴۴۰ معامله‌گر به‌صورت اجباری بسته شد و ارزش کل لیکوئیدیشن‌ها به ۹۴۸.۲۲ میلیون دلار رسید. از این رقم، ۸۵۸.۹۶ میلیون دلار یا ۹۰.۶ درصد مربوط به موقعیت‌های خرید بود؛ یعنی معامله‌گرانی که روی افزایش قیمت دارایی‌ها شرط بسته بودند.
اتریوم با ۲۸۲.۰۳ میلیون دلار، بیشترین سهم از این زیان اجباری را داشت و بیت‌کوین با بیش از ۲۰۰ میلیون دلار در جایگاه بعدی قرار گرفت. بزرگ‌ترین سفارش منفرد نیز یک موقعیت خرید بیت‌کوین به ارزش ۱۲.۰۳ میلیون دلار در صرافی بایننس بود که در قیمت ۸۰٬۲۰۸.۹۶ دلار بسته شد.
این سومین روز سنگین از نظر لیکوئیدیشن موقعیت‌های خرید در ۹۰ روز گذشته بود؛ تنها روزهای ۸ اکتبر و ۲۲ اوت رقم بالاتری ثبت کرده بودند. در همین شرایط، اتریوم و ریپل نزدیک به ۵ درصد افت کردند و زی‌کش تقریباً ۱۰ درصد پایین آمد. تنها پنج رمزارز از ۱۰۰ دارایی بزرگ بازار توانستند بیش از یک درصد رشد کنند.
لیکوئیدیشن زمانی رخ می‌دهد که معامله‌گر برای افزایش اندازه موقعیت خود وام یا اعتبار می‌گیرد، اما حرکت بازار برخلاف انتظار او پیش می‌رود. با کاهش ارزش وثیقه تا سطح مشخص، صرافی به‌طور خودکار موقعیت را می‌فروشد. این فروش اجباری می‌تواند فشار نزولی بیشتری ایجاد کند و به بسته‌شدن موقعیت‌های اهرمی بعدی منجر شود.
تورم آمریکا و فشار بر دارایی‌های پرریسک
به گزارش دیکریپت، جرقه اصلی این افت از داده‌های تورمی آمریکا آغاز شد. شاخص قیمت مصرف‌کننده در سپتامبر نسبت به سال قبل ۳.۷ درصد افزایش یافت، درحالی‌که پیش‌بینی بازار ۳.۶ درصد بود. تورم هسته نیز به ۲.۶ درصد رسید؛ رقمی که از برآورد ۲.۵ درصدی بالاتر بود.
داده‌های روز پنج‌شنبه درباره شاخص قیمت تولیدکننده نیز فشار را بیشتر کرد. این شاخص که هزینه‌های ورودی کسب‌وکارها را دنبال می‌کند، رشد سالانه ۶.۳ درصدی را نشان داد؛ درحالی‌که انتظار می‌رفت ۵.۵ درصد افزایش یابد.
تورم بالاتر از انتظار، احتمال ادامه سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر فدرال رزرو را افزایش می‌دهد. نرخ‌های بهره بالاتر معمولاً بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا را بالا می‌برد و جذابیت دارایی‌های پرریسک، از جمله بیت‌کوین، را کاهش می‌دهد. همچنین هزینه استقراض را بیشتر می‌کند و نقدینگی ارزان مورد استفاده معامله‌گران اهرمی را تحت فشار می‌گذارد.
در گزارش دیکریپت، ایلیا کالچف، تحلیلگر نکسو، این افت را بیشتر بخشی از خروج گسترده از دارایی‌های پرریسک دانست تا واکنشی صرف به مسیر نرخ بهره. هم‌زمان، سهام و مس کاهش یافتند، طلا رشد کرد و شاخص کُسپی کره‌جنوبی حدود ۸ درصد پایین آمد.
سطح‌های مهم بیت‌کوین و وضعیت خریداران ETF
بیت‌کوین پس از افت ۲.۶ درصدی، تا ۷۹٬۷۱۱ دلار پایین آمد و سپس با ورود خریداران به محدوده ۸۰٬۹۲۵ دلار بازگشت. در نمودار روزانه، سطح ۸۱٬۶۰۳ دلار که در روند صعودی بیت‌کوین از ۶۲٬۷۶۳ تا ۸۷٬۴۲۲ دلار به‌عنوان حمایت مهم شناخته می‌شد، شکسته شد. نوار روند صعودی نزدیک ۸۰٬۲۸۶ دلار قرار دارد.
شاخص قدرت نسبی یا RSI، که برای سنجش شتاب حرکت قیمت در بازه صفر تا ۱۰۰ استفاده می‌شود، به حدود ۴۴ رسید؛ سطح ۵۰ مرز تقریبی میان غلبه خریداران و فروشندگان در این شاخص است. بااین‌حال، شکل‌گیری «تقاطع طلایی» همچنان نشان می‌دهد روند بلندمدت در نمودار روزانه به‌طور کامل از بین نرفته است.
کالچف گفت بیت‌کوین اکنون در پایین محدوده ۸۱ هزار تا ۸۷ هزار دلاری قرار گرفته که از اواخر سپتامبر در آن نوسان کرده است. میانگین قیمت تمام‌شده دارندگان ETF نقدی بیت‌کوین در آمریکا حدود ۸۲٬۳۰۰ دلار برآورد شده و قیمت فعلی تقریباً ۲ درصد پایین‌تر از آن است؛ بنابراین این گروه دوباره در زیان شناور قرار گرفته‌اند.
اگر قیمت روزانه بالای ۸۱٬۶۰۳ دلار تثبیت شود، محدوده‌های ۸۴٬۲۴۵ و سپس سقف ۸۷٬۴۲۲ دلار در کانون توجه قرار می‌گیرند. در مقابل، از دست رفتن ۸۰٬۲۸۶ دلار می‌تواند حمایت‌های ۷۸٬۰۰۲ و ۷۵٬۰۹۲ دلار را مطرح کند. این سطوح، سناریوهای تکنیکال گزارش‌شده هستند و پیش‌بینی قطعی مسیر بازار محسوب نمی‌شوند.
تصویر فعلی بازار بر اساس داده‌های مانیار
داده‌های بازار مانیار در ساعت ۲۱:۲۴ به وقت تهران در ۱۵ اکتبر ۲۰۲۶ نشان می‌دهد بیت‌کوین با قیمت ۸۲٬۲۰۹ دلار معامله می‌شود؛ این رمزارز در ۲۴ ساعت ۰.۶۱ درصد و طی هفت روز ۰.۶۸ درصد افزایش داشته است.
در میان دارایی‌های ارائه‌شده، نیر پروتکل با قیمت ۵.۳۴۶۸ دلار، رشد ۱۱.۵۲ درصدی در ۲۴ ساعت و ۱۷.۸۴ درصدی در هفت روز را ثبت کرده است. توکن Data Network با قیمت ۰.۱۹۰۱ دلار، در ۲۴ ساعت ۴.۰۹ درصد و در هفت روز ۳.۰۶ درصد افت داشته است. هولو نیز با قیمت ۰.۰۰۰۳۸۸۱ دلار در ۲۴ ساعت ۱.۳۱ درصد رشد کرده، اما بازده هفت‌روزه آن منفی ۵.۱۱ درصد بوده است.
برای ادامه مسیر بازار، جریان سرمایه ETFها و رفتار دارندگان بلندمدت اهمیت دارد. طبق گزارش، ETFهای بیت‌کوین در هفته گذشته ۶۸۱ میلیون دلار خروج سرمایه داشتند و تنها یک روز ورود ۱۷۷ میلیون دلاری ثبت شد. تصمیم بعدی فدرال رزرو در ۲۸ اکتبر اعلام می‌شود؛ داده تورم هسته PCE یک روز بعد و گزارش اشتغال اکتبر نیز در ۶ نوامبر منتشر خواهد شد.
