سهام شرکت Datavault AI پس از آن سقوط کرد که این شرکت در گزارشی به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا اعلام کرد از ماه ژوئن نتوانسته بیت‌کوین‌های خود را از صرافی Biconomy به یک حساب خارجی منتقل کند. این افشاگری همچنین باعث شد شرکت اعتبار چهار گزارش مالی پیشین خود را پس بگیرد و در حال بازنگری در توانایی ادامه فعالیتش باشد.
بر اساس گزارش Decrypt، قیمت سهام Datavault AI در ۲۷ اکتبر ۴۹٫۵۵ درصد کاهش یافت و به ۰٫۰۶۷ دلار رسید. در جریان معاملات، افت سهام بیش از ۵۰ درصد بود و سهم در پایان روز نزدیک ۰٫۰۶ دلار بسته شد. شرکت در فرم 8-K که ۲۶ اکتبر ثبت کرد، گفت درخواست برداشت بیت‌کوین را در ژوئن به یک حساب خارجی ارائه کرده، اما این انتقال هنوز تکمیل نشده است. در این گزارش توضیحی درباره علت توقف برداشت ارائه نشده است.
بیت‌کوین‌ها چگونه وارد حساب شرکت شدند؟
ریشه این دارایی‌ها به توافقی در ۲۵ سپتامبر ۲۰۲۵ میان Datavault و شرکت دارویی Scilex Holding بازمی‌گردد. طبق این توافق، Scilex قرار بود در برابر دریافت ۱۵ میلیون سهم Datavault و یک اختیار خرید از پیش تأمین‌شده برای ۲۶۳٫۹ میلیون سهم دیگر، ۱۵۰ میلیون دلار بیت‌کوین پرداخت کند. اختیار خرید از پیش تأمین‌شده نوعی حق خرید سهام است که تقریباً تمام بهای آن از ابتدا پرداخت می‌شود.
با فرض قیمت ۱۱۲٬۹۱۵٫۵۲ دلار برای هر بیت‌کوین، ارزش معامله معادل حدود ۱٬۳۲۸٫۴۳ بیت‌کوین بود. Scilex در ۲۶ سپتامبر و ۲۵ نوامبر ۲۰۲۵ در مجموع ۱٬۳۰۹٫۰۴ بیت‌کوین به حساب Datavault در Biconomy اختصاص داد. اختلاف میان این رقم و مقدار اولیه معامله، به کسر ۱۹٫۳۹ بیت‌کوین بابت پیش‌پرداخت‌های نقدی Scilex مربوط می‌شد.
این انتقال‌ها روی زنجیره بیت‌کوین انجام نشد؛ به این معنا که موجودی‌ها در دفاتر داخلی صرافی تغییر کرد و کوین‌ها از طریق بلاک‌چین جابه‌جا نشدند. Datavault بین ۲۶ سپتامبر ۲۰۲۵ تا ۳۰ ژانویه ۲۰۲۶، تعداد ۴۹۱٫۴۳۱ بیت‌کوین را نیز با همین روش به Scilex فروخت و حدود ۴۰٫۵ میلیون دلار وجه نقد دریافت کرد.
تجدیدنظر در صورت‌های مالی
Datavault پس از بررسی معامله به این نتیجه رسید که بیت‌کوین‌های مورد بحث از نظر حسابداری هرگز دارایی دیجیتال متعلق به شرکت نبوده‌اند. بنابراین، قرار است معامله به‌عنوان «مطالبه بابت پذیره‌نویسی» ثبت شود؛ یعنی مبلغی که خریدار بابت سهام تازه‌منتشرشده به شرکت بدهکار است. این رقم در صورت‌های مالی به شکل کاهنده حقوق صاحبان سهام نمایش داده خواهد شد و ۴۰٫۵ میلیون دلار وجه نقد دریافتی نیز از بدهی Scilex کم می‌شود.
شرکت اعلام کرده چهار مجموعه از گزارش‌های مالی قبلی دیگر قابل اتکا نیستند و باید تجدید ارائه شوند. این اصلاحات شامل گزارش سالانه ۲۰۲۵ و سه گزارش فصلی است که بین نوامبر ۲۰۲۵ و اوت ۲۰۲۶ منتشر شده‌اند. Datavault همچنین انتظار دارد سود و زیان‌های مربوط به تغییرات ارزش بیت‌کوین را که پیش‌تر در حساب‌ها ثبت کرده بود، معکوس کند.
کاهش مورد انتظار در مجموع دارایی‌ها چنین اعلام شده است:
- ۸٫۱ میلیون دلار در ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۵؛
- ۹۲٫۲ میلیون دلار در پایان سال ۲۰۲۵؛
- ۵۷٫۱ میلیون دلار در ۳۱ مارس؛
- ۴۹ میلیون دلار در ۳۰ ژوئن.
Datavault هنوز زمان ارائه صورت‌های مالی اصلاح‌شده را اعلام نکرده است. این شرکت هشدار داده که تأخیر ممکن است گزارش فصلی دوره منتهی به ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۶ را نیز تحت تأثیر قرار دهد.
نگرانی درباره ادامه فعالیت و نقش Scilex
Datavault پیش‌تر موجودی بیت‌کوین را یکی از منابع نقدینگی خود در نظر گرفته بود. اکنون که شرکت می‌گوید به این دارایی‌ها دسترسی ندارد و وصول مطالبات از Scilex نیز قطعی نیست، مدیریت در حال بازبینی وضعیت «تداوم فعالیت» است؛ مفهومی حسابداری که بررسی می‌کند یک شرکت می‌تواند به فعالیت خود ادامه دهد و تعهداتش را بپردازد یا نه.
در فهرست ریسک‌های اعلام‌شده، اعتبار مالی Scilex، اتکای Datavault به یک متولی شخص ثالث، رعایت الزامات ادامه حضور در نزدک و احتمال دعاوی حقوقی یا تحقیقات نظارتی مرتبط با تجدید ارائه صورت‌های مالی قرار دارد.
گزارش فصلی Scilex نشان می‌دهد Biconomy از ابتدا در ساختار این معامله حضور داشته است. Scilex در ۲۳ سپتامبر ۲۰۲۵، ۱۲٫۵ میلیون سهم از شرکت تابعه خود، Semnur Pharmaceuticals، را در برابر ۲۰۰ میلیون دلار بیت‌کوین به Biconomy فروخت و سپس ۱۵۰ میلیون دلار از آن را برای خرید سهام Datavault اختصاص داد.
در ۲۴ ژوئن ۲۰۲۶، Scilex یک توافق‌نامه الزام‌آور اولیه برای خرید ۸۳۷ بیت‌کوین موجود در کیف پول Datavault در Biconomy به ارزش ۵۰ میلیون دلار امضا کرد. این معامله منوط به امضای قرارداد نهایی بود و شامل پرداخت اولیه ۳۰ میلیون دلار و پرداخت ۲۰ میلیون دلار باقی‌مانده به‌صورت اقساط فصلی تا ۳۱ دسامبر ۲۰۲۸ می‌شد؛ پرداخت‌های بعدی می‌توانست نقدی یا با اوراق بهادار Scilex انجام شود. این ۸۳۷ بیت‌کوین، در کنار ۴۹۱٫۴۳۱ بیت‌کوین فروخته‌شده پیشین، با کل ۱٬۳۲۸٫۴۳ بیت‌کوین معامله اولیه برابری می‌کند.
سهام Datavault در روز چهارشنبه تا محدوده ۰٫۰۸۵ دلار برگشت، اما قیمت مؤثر خرید سهام در توافق سال ۲۰۲۵ برای Scilex حدود ۰٫۵۳۷۸ دلار به ازای هر سهم بود.
تصویر بازار بیت‌کوین
طبق داده‌های بازار Moneyiar در ۲۵ اکتبر ۲۰۲۶ ساعت ۲۲:۳۹ به وقت تهران، قیمت بیت‌کوین ۸۰٬۴۳۰٫۵۱ دلار بود. این رمزارز در ۲۴ ساعت گذشته ۰٫۰۸ درصد و در بازه هفت‌روزه ۱٫۳۲ درصد کاهش داشت. این ارقام داده‌های Moneyiar در زمان اعلام‌شده هستند و به‌طور مستقیم درباره وضعیت سهام Datavault یا قابلیت برداشت دارایی‌های این شرکت نتیجه‌گیری نمی‌کنند.
